Singapura-Indonesia Sumbang 80% Nilai Transaksi Private Equity

● Singapura menjadi negara dengan tujuan investasi terbesar, sedangkan Malaysia meredup.

● Indonesia menyalip Malaysia di posisi kedua sebagai negara tujuan investasi private equity.

 Jakarta, TechnoBusiness Insights ID ● Singapura menjadi negara dengan tujuan investasi terbesar di Asia Tenggara, diikuti Indonesia. Secara bersama-sama, Singapura dan Indonesia menyumbang 65% dari total jumlah transaksi dan 80% dari total nilai transaksi selama 2024.

Berikut ini gambaran transaksi investasi private equity (investasi modal ke perusahaan yang tidak terdaftar dalam bursa saham) di enam negara utama Asia Tenggara menurut perusahaan akuntansi terbesar Deloitte yang dipaparkan dalam Asia Pacific Private Equity 2025 Almanac:

Singapura

Singapura mengalami lonjakan nilai transaksi investasi private equity sebesar 190% dari US$1,8 miliar pada 2023 menjadi US$5,2 miliar pada 2024, 56% dari total nilai transaksi di kawasan tersebut. Sementara jumlah transaksi turun 25% dari 44 menjadi 33 selama periode yang sama. Lonjakan besar dalam nilai transaksi itu disebabkan oleh transaksi senilai US$3 miliar di sektor TMT, yang menyumbang 69% dari nilai transaksi di negara tersebut, mencerminkan posisinya sebagai pusat utama digital dan teknologi. Sektor konsumen merupakan pendorong utama lainnya di pasar Singapura, dengan tujuh transaksi pada 2024, yang tiga di antaranya melibatkan aset pendidikan.

Malaysia

Jumlah transaksi private equity Malaysia turun signifikan dari 18 pada 2023 menjadi hanya enam pada 2024. Pada 2023, terdapat beberapa transaksi di TMT, industri, dan layanan keuangan. Namun, aktivitas investasi di area ini sebagian besar tidak terlalu aktif pada 2024. Sektor konsumen merupakan sisi baiknya, dengan empat transaksi pada tahun 2024, di mana makanan dan minuman menyumbang setengah dari jumlah transaksi. Transaksi penting termasuk privatisasi Silverlake Axis senilai US$694 juta, sebuah perusahaan solusi perusahaan yang mengkhususkan diri dalam sektor layanan keuangan.

Thailand

Aktivitas transaksi secara keseluruhan di Thailand meningkat pada 2024 dibandingkan dengan 2023. Transaksi industri meningkat pada 2024, yang menyumbang setengah dari jumlah transaksi, dengan saldo transaksi di sektor pendidikan. Khususnya, Dymon Asia mengakuisisi dan berinvestasi di dua sekolah K12 di Thailand pada 2024.

Indonesia

Dengan 25% dari total nilai transaksi di kawasan tersebut, Indonesia menyalip Malaysia sebagai tujuan terbesar kedua untuk investasi private equity pada 2024. Hal ini terutama disebabkan oleh investasi di sektor konsumen dan perawatan kesehatan karena investor melihat potensi konsumsi dalam daya konsumsi yang meningkat dan populasi yang menua di negara tersebut. Kesepakatan penting, termasuk akuisisi Yupi senilai US$1,2 miliar oleh Affinity, produsen permen, dan akuisisi Siloam International Hospitals senilai US$1,1 miliar oleh CVC.

Vietnam

Aktivitas M&A secara keseluruhan yang dipimpin oleh PE tetap tangguh meskipun terjadi perubahan politik pada tahun 2024. Sementara sektor konsumen merupakan landasan pasar merger dan akuisisi Vietnam, sektor perawatan kesehatan memperoleh daya tarik karena investor tertarik oleh potensi konsumsi Vietnam yang kuat, didukung oleh pertumbuhan PDB yang kuat. Transaksi penting termasuk akuisisi jaringan rumah sakit mata, Medical Saigon Group, oleh KKR.

Filipina

Aktivitas transaksi secara keseluruhan pada 2024 serupa dengan 2023. Investor tetap tertarik pada sektor jasa keuangan, dengan menyumbang dua dari enam transaksi pada 2024, didorong oleh transformasi digital dan inklusi keuangan yang sedang berlangsung. Sementara itu, pendidikan muncul sebagai bidang minat baru bagi investor, dengan dua transaksi pada 2024.●

Teks: TechnoBusiness Insights ID

Data: Deloitte, April 2025

Foto: Pixabay